银行股讨论－－招行、民生、建行、浦发，有请陈大 [ 海南之南 ] 于:2008-05-24 08:46:16
中金公司最近发布了题为《银行业，第二轮波段行情会到来吗？》的研究报告（报告详情请见：http://shequ2.tool.hexun.com/ExpertFiles/20080522/6048907/38AC11194B3A8ABEB0EB9AA68EF7225E.pdf）其中A股首选股票由年初的招行、民生调整为建行、浦发。其选股依据基于以下三点：
1）减持压力小－－建行，工行，浦发
2）成长性确定－－浦发、华夏、工行、建行
3）反弹力度大－－浦发
各银行分类数据简列如下：
A) 08年底公允价值        上升空间
建行    9.55                  32.9
招行    34.15                12.5
民生    10.4                  36.3
浦发    35.72                25.0
兴业    43.86                24.3
B) 08年每股收益            市盈率           市静率
建行    0.46                 15.8               3.27
招行    1.52                 19.9               5.18
民生    0.53                 14.4               2.42
浦发    1.71                 16.7               3.22
兴业    2.58                 13.7               3.51
C) 大小非减持时间         减持压力较小股份数    减持压力较大股份数
建行    －－                  －－                         －－
招行    27／02／08       888                         1644
民生    23／06／08       1202                       428
民生    23／07／08       －－                         36
浦发    12／05／08       317                         －－
兴业    05／02／08       1282                        1997
D)08年盈利增长驱动因素            09年盈利增长驱动因素
建行    54                                26.5
招行    47                                26.5
民生    57.1                             30
浦发    101.3                           29
兴业    50.5                             26.9
E) 贷款行业分布      高分险行业（房地产）       （按揭贷款）
建行                      36.2          (9.7)                (16.1)
招行                      41.8          (6.4)                (19.5)
民生                      52.1          (12.8)              (16.1)
浦发                      52.5          (10.7)              (14.8)
兴业                      46             (14)                 (27.5)

从上述数据中看，招行在各子类统计中大多数均不占优势，各项排名靠前的是民生、建行和浦发。但民生有大小非解禁的问题，且在高风险贷款项目中比例过高，此项也适用于浦发，那么这样看下来，建行是比较不错的选择了。但不知道此次地震对银行股冲击到底会有多大，不知各位河友对此怎么看？