1【价值组实盘报告】第8周：中级反弹开始上路 35 陈经 2008-04-30 21:47:44
基本面中长线实盘投资组合
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
以上与格子组一期理念相同。

持股：熊市低估状态坚定持股，高抛低吸降成本。大牛市或者小牛市价格高估后，用趋势理论决定卖出。注意风险，控制仓位。
操盘人员：起始资金40万，目前由陈经与nettman进行摸索式的投资，额度各为20万。

本周操作：
陈经
36.65卖出中信证券200股
33.5买入招商银行100股
34.5卖出招商银行100股
23买入万科A 100股
22.7买入万科A 100股
nettman
无操作

持股：
名称        股数      持仓成本   现价(涨幅)            盈亏        现值
中信证券    3800      28.201      39.64 (40.56%)   43468.2    150632
招商银行    1100      32.28       35.01（8.46%）  3003       38511
万科A      300       23.073      24.37（5.62%)    389.1      7311
莱钢股份    10100     16.799      17.3 (2.98%)     5010.1     174730
资产情况：
起始日期：2008年3月10日
起始金额：人民币400000元
持有现金：人民币80900元，其中陈经可用50570元，nettman可用30330元
股票市值：371184
组合现值：452084
浮动盈亏：52084或13.02%，比上周上涨6.95%
期间上证指数涨幅-14.12%（4300.52-3693.11），沪深300指数涨幅-14.34%（4621.69-3959.12）。实盘涨幅领先上证指数27个百分点，领先沪深300指数27个百分点。


对大势的观察
本栏主要对市场风险与机会进行分析。

本周只有三个交易日，前两天整理修复均线，周三大涨做多气氛很好。种种迹象说明，一轮象样的中级反弹各种条件都具备了。资金面，基金申购明显活跃，民间资金入市踊跃。市场从来不缺钱，只要有明显的机会就会进来。基金也开始做多，基金重仓股领先大盘。2007年上市公司业绩公布完成，利润近万亿，目前加权静态市盈率不高。一季度已经公布的业绩说明，增长好于预期，同比增长可能达50%以上，仍然算得上高速成长。管理层明显乐见股市重新活跃，而且当成政治任务。因此，上证涨到4000以上是最起码的，往上还能涨多少，可以边打边看。

上周说回调时要大胆加仓招行与万科，本周做得不好，只加了300股，忘了多吃些。这是因为买入计划没有做好，临时挂单，没抓住机会。下周如果出现回调机会，要果断配置多些万科与招行，现在这个位置不怕套。招行一季度收益高达0.43，全年上2元增长100%有可能，就保守一些，增长60%绝无问题，一年保守目标位50元。招行受大市与调控影响较小，增长很明确，可以越跌越买死拿不考虑止损。因此在涨了一些不知道买什么股的情况下，可以买入招行，发现更好目标再换。

在上涨时，可以在有10%以上利润时逐步卖出降成本。我们现在仓位在8成，可以在涨高到4000点时慢慢降下来。目前还不需要额度控制，可以多注意机会，不用急于保本。

对中信证券的走势分析与操作计划
由于利好不断出台，基本面已经有实质变化，业绩与题材好上加好，而且趋向明确。周期性问题仍然会有影响，但目前的小牛市先涨了再说。从底部上来，已经涨了60%，已经不能算低估了。

目前中信证券已经成为市场超级焦点，天天成交高居第一，大资金连续四天大打出手。从至周一的Topview数据来看，基金并没有增仓，基本平衡。前期空头博时基金认错高位吃回3.5亿元，中信下跌最大苦主中邮基金趁上涨卖出5.5亿。但是，周三基金开始整体做多，就有可能大吃中信，因为它们发动行情把握较大，大盘好中信也会好，这时加中信正合适。我们需要等周三的Topview数据来确认。在35元以上，私募大户对中信进行了可能是有史以来最大规模的集结。我感觉后面还会有很多精彩的事。但是，这么大盘子，大小非、基金、私募、散户各种力量十分复杂。虽然有种种利好，业绩也不是绝对没问题，目前股价不能说是低估。所以，不会是直线上涨抢筹。我们可能应该把中信现阶段理解成一个题材股，按照趋势理论来操作，要小心了，不能“坚定持有”。

老拙对中信的K线技术分析给我们很好的指导。从估值来说，涨到50元以上，就有高估的问题了。因此，我准备在41-50元逐步上涨中大部分卖出，3800股，每涨1元卖出300股。剩下的就是负成本，拿着看会发生什么事。如果大盘形势尚好，下跌也可以接回，反复操作。我认为大资金对中信的计划是，趁着大盘上涨形势不错，借种种利好鼓吹中信，在高位慢慢出掉。因此，中信剩余涨幅可能不会比大盘好，可能我们要卖出中信慢慢转到其它股上。


最后于2008-05-09 18:39:52改,共2次;

2明天可能会涨,中国平安6个月内不考虑提公开增发A股申请 1 thhlx 2008-05-08 06:06:23
http://finance.sina.com.cn/stock/t/20080508/19062205973.shtml

3半年 1 grass 2008-05-08 06:20:14
正好开完奥运！

4半年以后是11月份，奥运结束后还不到9月份。 斩红郎 2008-05-08 17:10:46

4是,刚刚好 thhlx 2008-05-08 07:55:47

2大跌中居然全成交了，20万全部满仓了，不小心超支了832元 1 陈经 2008-05-07 00:47:03
39、38各买200股中信，买回了昨42、41出的。33.5买400股招行，33、32.5各买200股招行。24、23.5、23各买200股万科。一通狂买，居然全部成交。其中33.5买招行不小心打了两次买入200股，计划外的。

这样算来，居然三只股成本是200832元，超支了！这个等于是向nettman透支借的，以后要卖股归还。

这个大跌真没想到，只一天就让我全满了。需要考虑两个事，券商股是不是行情要完，大盘是不是要完。现在先按强烈洗盘看待。

3万科走的很弱哦！！呵呵，我也别套了，暂时的．我有信心 空竹 2008-05-08 19:36:31

3我卖了中信就不再买回来了 2 樱木花道 2008-05-07 09:14:07
挣了就要休息
～
经验啊

3券商股短期行情估计告一段落了，但是我认为中期仍然有大行情！ nettman 2008-05-07 02:12:55
银行股现在很便宜，买了肯定不吃亏的，招行是我最看好的银行！
地产股的行业风险和经营风险相对比较大，但是万科肯定能够在行业整合中获得更大的发展，如果长期投资的话，建议换成估值更低的B股！

4银行股普遍股性呆滞，盘子太大，指数权重高，除了基金搞出的傻牛行情 2 股市就是搏傻游 2008-05-08 04:23:15
,一般都没有中线走势。另外现有传言说某股份制商业银行的信用卡业务好像有点问题。

5这取决于对当前行情的判断 风满楼 2008-05-08 10:01:36
如果认为现在不是牛市，我们是为下一轮的牛市做准备，那么银行股绝对是牛市第一轮启动的股票。这从96年或者历次的行情都能看到出来，毕竟银行板块的权重放在那里。

如果认为目前是牛市，那就是寻找成长股的时候。

5从投机的角度看，银行股确实没有搞头！ 1 nettman 2008-05-08 04:50:00
但是从投资的角度看，银行股现在很很便宜了！
其它银行可能会有点问题，但是招商银行确实管理和服务很不错（我自己的钱都存在招商银行，招商银行的服务就是让人感觉到很舒服；我目前买东西也是用的招商银行信用卡，感觉很方便）！

4我打算等房地产股哀鸿遍野时买万科 1 大海 2008-05-07 21:20:17

5【握手】我对“万科B200002”更感兴趣！ nettman 2008-05-08 02:51:53

3券商午后回调估计还是受国金事件的影响. 1 清水 2008-05-07 01:44:11


人死了消息还满天飞.估计不会展看大的调查，毕竟国金借壳复牌已经这么久了.但谣言要平息,需要个过程.短线不确定因素下,某些资金出逃也可以理解.

还有平安等保险股的表现也有不确定性,平安本身就在做股票,又有内幕消息,早上11点先开始跑路难免不会影响人气.加上今天香港那边也在调整.短线反复也正常了.

不过感觉中信,招行,万科都是周期性比较强的行业.相互之间的互补性也许有些....

感觉市场动荡中,还是稀缺资源类概念比较好,特别是盈利前景比较好的票有炒作空间,也许可以博弈一把.今天基本半仓了,留下筹码主要是st盐湖做做波段.

3我今天也满仓了。 寒山住寒山 2008-05-07 01:07:05
在家休息，就管不住自己的手了。

3NETMAN一时还用不了那么多，希望明天可以多借点， 山远空寒 2008-05-07 00:55:26
俺前两天出的，今天又满仓了。

要是能借，我再借50％的钱，猛买。

241、42各出200中信，34买入200招行 陈经 2008-05-06 00:46:58
昨天24.3买200股万科A。今天中信上涨，按原定计划涨一元出一些，开始出少点，后面出多些。慢慢把持仓从中信换成招行与万科。

中信今天大拉又回落，看不懂。怀疑是游资拉小券商，出中信的持仓。